Ссудная задолженность: что это такое, коэффициент покрытия долга

Опубликовано: 15 июня 2018

Время диктует необходимость в постоянном введении новых проектов и решений. Они, в свою очередь, требуют финансирования. Современные предприниматели используют, для запуска нововведений средства из сторонних источников. Но не всегда их можно просто достать.

Кредиторы тщательно проверяют организацию на предмет платёжеспособности. Требуется это для того, чтобы исключить риски отсутствия выплат в положенный срок.

Для проверки финансовой устойчивости фирмы рассчитывается коэффициент покрытия ссудной задолженности, период окупаемости и прочие коэффициенты.

Для чего требуется коэффициент?

Для получения объективной картины положения дебитора банковские учреждения и фонды используют расчёт коэффициентов. Это необходимость, ведь именно эти значения позволяют сформировать критерии, по которым проводится отбор надёжных дебиторов.

Существуют учреждения, занимающиеся займом, с различной финансовой политикой:

• Финансирование потенциально прибыльных проектов с большой степенью риска;
• Финансирование проектов с надёжной стратегией развития, которые не обещают большую прибыль, но больше вероятности стабильного развития.

Первый вариант позволит получить кредитору максимальную прибыль в краткосрочном периоде. Это обещание высокой рентабельности вложенных средств. Одновременно это большие риски.

Учреждение может просто не получить своих средств обратно. Вторая стратегия более благоприятна к долгосрочной перспективе.

Она позволяет не допустить больших убытков, а также предупреждает банкротство и проблемы с финансовой устойчивостью.

Расчёт коэффициентов необходим для получения объективной картины положения дебитора.

Расчёт может производиться:

• Различными фондами;
• Банковскими учреждениями;
• Частными инвесторами, в качестве которых выступают и физические, и юридические лица.

Необходим он для следующих целей:

• Обеспечение устойчивости компании;
• Уменьшение рисков;
• Составление объективной картины ситуации;
• Предупреждение банкротства, как самого банковского учреждения, так и дебитора.

При анализе имеют значение два основных фактора:

1. Прогнозы касательно проекта, который предполагается финансировать. Его рентабельность;
2. Текущее финансовое состояние компании, динамика её развития, конкретные показатели.

Для анализа ситуации от дебитора потребуется список документов, который свидетельствует об объективных экономических показателях. Основным документом является бизнес-план, так как возвращать долг придётся именно с прибыли от проекта, на который разрабатывается план. В бизнес-плане, для его одобрения, следует указать все требуемые сведения:

• Характеристики проекта;
• Сроки его окупаемости;
• Потенциальный объём ожидаемой прибыли;
• Коэффициенты рентабельности.

Данные параметры являются ключевыми для принятия решения о предоставлении средств. При ссуде денег организация проверяет, насколько верными являются расчёты.

Сумма денег, которые возможно предоставить дебитору, рассчитывается на основании этих показателей. Называется она, в терминологии банка, ссудной задолженностью. Формула данных обязательств – это объём средств, которые дебитор должен кредитору. Она не включает в себя проценты, штрафы и другие побочные платежи. То есть, это основное «тело» ссуды.

Ссудная задолженность предполагает только те долги, которые фирма должна банковскому учреждению на данный момент.

Совокупная формула потенциальной прибыли от проекта формируется на основе следующих показателей:

• Период окупаемости. Предполагает период, нужный для того, чтобы доходы от проекта превысили расходы от его запуска;
• Точка безубыточности. Минимальное количество предоставляемых услуг и продукции, которое потребуется для возмещения затрат на её выпуск;
• Ставка дисконтирования. Процентная ставка, необходимая к приведению экономических показателей к базовому показателю цен, гарантирующих их сопоставимость;
• Чистая приведённая стоимость. Сумма величины платежей по реализуемому проекту, приведённая к базовым показателям стоимостей;
• Внутренние показатели доходности. Размер процентной ставки, при условии которого чистая приведённая цена составляет ноль;
• Срок возврата заёмных денег. Предельный срок возврата полученной ссуды для исполнения проекта и процентной ставки по нему;
• Дисконтируемый срок окупаемости. Время окупаемости, соотнесённое с величиной ставки дисконтирования. То есть, он должен быть выведен с учётом базового показателя цен;
• Коэффициент покрытия ссудной задолженности.

Все из приведённых показателей позволяют банковскому учреждению определить степень благонадёжности дебитора, возможность возврата платежа. Расчёт коэффициентов является обязательной мерой при предоставлении ссуды.

Формула коэффициента ссудной задолженности

Коэффициент покрытия ссудной задолженности – это основной показатель, необходимый для выявления потенциального успеха и прибыльности инвестиционного проекта. Он позволяет определить:

• Возможности выплат взятой суммы заёмных средств;
• Прогнозные условия при выполнении проекта;
• Соответствие прогнозов текущему финансовому состоянию организации.

Это крайне важное значение для банковского учреждения. Оно позволяет определить возможности предоставления ссуды, принять заключительное решение. Расчёт производится на основании показателей, указанных в бизнес-плане. Формула звучит так:

Коэффициент = 1 + (сальдо накопленного денежного потока/ссудные обязательства)

Что собой представляет сальдо накопленного денежного потока? Это разность между потоком и оттоком средств компании. Эти понятия, в свою очередь, предполагают следующие характеристики:

• Приток средств. Под ним подразумеваются средства, полученные от продажи продукции, услуг, которые были выполнены в рамках финансируемого проекта. К ним относятся также поступления, которые не относятся к доходам от объектов, созданных в процессе реализации проекта. Это может быть продажа земельных участков, сооружений.
  Притоком считается увеличение уставного капитала благодаря взносам от людей, относящихся к проекту, кредиты, ссуды и другие заёмные средства;
• Отток средств. Это расходы, которые появились в рамках финансируемого проекта. Это могут быть траты на выплаты текущих кредитов и ссуд, проценты, налоги, дивиденды, различные сборы. К оттоку относятся любые траты, которые связаны с реализацией проекта. Это также текущие платежи. Отток не включает в себя амортизацию основных фондов.

Сальдо финансового потока – это разность между притоком и оттоком. Показатели эти зависят от результата этой разности:

• Положительное значение. Возникает при превышении показателей притока над показателями оттока;
• Отрицательное значение. Возникает при превышении показателей оттока над показателями притока.

Это аналогичная разность, расчёт которой был произведён за всё время исполнения проекта.

Как интерпретировать значение?

Коэффициент покрытия ссудной задолженности зависит от величины сальдо. Если оно отрицательное, то и величина коэффициента будет меньше единицы. Что это значит? Такие показатели свидетельствуют о том, что у организации нет достаточного объёма свободных средств для выплаты ссуды. То есть, активы фирмы образовались за счёт заёмных денег. Весь капитал состоит из займов и кредитов.

Если сальдо отрицательное, то прогноз не очень благоприятный, так как после прохождения определённого количества времени возможно значительное ухудшение финансового положения компании.

Если показатель коэффициента превышает единицу, это свидетельствует о том, что организация способна покрывать взятую ссудную задолженность. Это говорит о наличии у неё свободных средств, которые сформированы не за счёт кредитов.

Есть ещё один метод расшифровки показателей – их сверка со средними значениями по отрасли. Это поможет узнать конкурентоспособность организации, её потенциал, возможности займа требуемой суммы средств.

Формула будет полезна и банковским учреждениям, и самим организациям. Применять её можно ещё до создания проекта для того, чтобы оценить финансовые возможности при его реализации. Показатели укажут на то, на какую сумму средств вы можете рассчитывать.

Ещё одним важным показателем является коэффициент краткосрочной задолженности. Его расчёт также позволяет оценить платёжеспособность компании-заёмщика.
Определение дебиторской и кредиторской задолженности вот тут. Грамотное управление задолженностями — залог стабильного финансового состояния фирмы.

Текущие и просроченные судные обязательства

• Текущий ссудный долг. Это обязательства перед кредиторами, которые пока можно оплатить. То есть, сроки выплат ещё не настали;
• Просроченный ссудный долг. Это обязательства, срок исполнения которых уже истекли.

Для чего нужен анализ текущего и просроченного долга? Это позволяет банковскому учреждению произвести оценку качества выплат компании своих долгов. Показатели позволяют оценить количество просроченных обязательств к исправно выплаченным. Для банка это крайне важно, ведь это кредитная история, которая свидетельствует о благонадёжности должника.

На основе этих показателей банк может принять внутренние решения о выдаче кредита. К примеру, если заёмщика есть много непогашенных кредитов в этом банке, ему могут не предоставить средства.

В крайних случаях учреждение может ужесточить условия предоставления займа для того, чтобы выданную сумму выплатили.

Это может быть требование о предъявлении большего количества документов, или же предоставление сравнительно малой суммы средств.

Расчёт коэффициентов — обязательная мера при предоставлении ссуды.

Расчёт коэффициентов необходим и самой компании для определения реалистичности реализации проекта, и банковским учреждениям, и частным инвесторам. Он помогает найти объективную картину финансового состояния организации на данный момент.

Она, при одобрении кредита, играет первую роль. Потенциал проекта может быть большим, однако он должен быть подтверждён свободными средствами самой фирмы.

Если проект не принесёт ожидаемого дохода, банк должен быть уверен, что организация расплатиться по своим счетам.

Существуют оптимальные показатели коэффициента, которые свидетельствуют о финансовой устойчивости организации.

Сравнивать показатели также можно со средним значением по отрасли, в которой работает данная организация.

Источник: https://dolgofa.com/buhgalterija/koefficient-pokrytija-ssudnoj-zadolzhennosti.html

Понятие о ссудной задолженности клиента и определение ее размера

Кредитование – это одна из неотъемлемых составляющих современного финансового рынка. Ссуды берут как физические, так и юридические лица. При выдаче займа в кредитной организации формируется специальный счет, это дает возможность банку контролировать все операции по каждому в отдельности клиенту.

Основные понятия

При возникновении просрочек платежей образуется ссудная задолженность (это сумма оставшихся по займу средств). Банк постоянно контролирует каждый кредитный счет. В нынешних условиях такой подход к выдаче ссуды особенно актуален, так как в каждой кредитной организации есть сотни должников.

Простыми словами, ссудный долг – это средства, которые заимодавец должен банку по договору кредитования, но не вернул их в установленный срок. Помимо чистой суммы, которую банк предоставил клиенту, задолженность формируют начисленные проценты (определены договором), а также пени и штрафы за просрочку. С совершением каждой выплаты остаток задолженности уменьшается.

При просрочке он напротив, может увеличиться. Таким образом, определяя, что это такое, можно сделать вывод, что остаток ссудной задолженности – это сумма средств, которую на текущий момент заемщик должен кредитной организации.

В зависимости от действий заемщика данный остаток может изменяться в большую или меньшую сторону (уменьшаться при совершении выплат и увеличиваться за каждый день просрочки).

Виды задолженности

Существует несколько классификаций задолженности. Так, разграничивают задолженность по своевременности совершения выплат, по наличию обеспечения, возможности переоформления и т. д. Таким образом, выделяют:

1. Чистую задолженность.
2. С начисленными процентами.

Чистая ссудная задолженность банка – это средства, выданные банком заемщику. Сумма, на которую начислены проценты, определенные договором кредитования, а также пени и штрафы за просрочку платежей, уже не будет являться чистым ссудным долгом.

Ссудная задолженность формируется при неуплате в срок по кредиту

Классификация по форме

По типу просрочки выделяют следующие формы:

1. Текущая задолженность. Когда у заимодавца фактически отсутствует задолженность или им не погашены только проценты по договору, и срок неисполнения обязательств не превышает 5 дней. При этом банк может самостоятельно принять решение о продлении времени на погашение займа. Особенно часто это можно наблюдать в случае со льготными кредитными картами.
2. Переоформленная задолженность. Практически любой заем может быть отсрочен и (или) реструктуризирован (имеется в виду снижение суммы ежемесячных выплат по кредиту за счет увеличения общего срока погашения займа). Переоформлять кредитный договор можно 2 раза без внесения изменений в договор (если возможность изменения условий была заранее оговорена в документах) и только 1 раз с внесением поправок (чаще, именно так и происходит).
3. Просроченная задолженность. Когда заемщик не платит вовремя ни проценты, ни основной долг. Таким образом, просроченная ссудная задолженность это и есть ссудная задолженность в ее обычном понимании. По времени просрочки делится на:

• До 5 дней.
• От 6 до 30.
• От 31 до 180.
• От 181.

Чем больше просрочка, тем большее количество пени будет начислено заемщику на долг.

Классификация по гарантии

По типу обеспечения задолженность может быть:

1. Обеспеченной. Когда по условиям договора кредит был предоставлен на основе поручительства или залогового имущества. Когда по итогу заемщик окажется неплатежеспособным, ссуду за него будут выплачивать поручители (если именно они включены в договор), или банк заберет залоговое имущество. Если стоимость залога приравнена к сумме кредита, заемщик должен будет получить от банка выплаты за положительную разницу между стоимостью имущества и непогашенной по кредиту суммой. Условно, если банк забрал у клиента квартиру стоимостью 3 000 000 рублей, а задолженность по кредиту составляла всего 2 500 000 (с учетом пени, процентов и штрафов), заемщик получит от банка 500 000 рублей. Если, конечно, займовым договором не было предусмотрено иного.

Нужно учитывать, что залоговым имуществом (или поручителями) в том числе должны быть погашены начисленные пени за просрочку.

Ссудный долг классифицируется в зависимости от гарантий на возврат средств

1. Недостаточно обеспеченной. Когда кредитный договор подкреплен залоговым имуществом, стоимость которого не перекрывает задолженность. В таком случае банк имеет право изъять залог в свою пользу и вычесть его стоимость из задолженности. Оставшаяся сумма кредита останется за заемщиком, и, так или иначе, он обязан ее погасить.
2. Необеспеченной. Самый неудачный вариант для банка. Это значит, что текущий заем ничем не подкреплен и если у должника нет средств, то взыскать их больше неоткуда.

Последняя классификация составлена по вероятности возврата средств:

1. Ожидаемая. Значит, банк в скором времени получит свои средства от заемщика, либо от поручителя. Определение задолженности как ожидаемой, банк может дать вследствие незначительных просрочек платежа клиентом.
2. Сомнительная. Когда клиент занял средства, не предоставив обеспечения по кредиту, а сумма просрочки уже достаточно большая.
3. Безнадежная. Когда вследствие определенных причин долг пришлось списать полностью. На практике это возможно только при истечении срока исковой давности (что маловероятно, так как банки склонны продавать сомнительные долги коллекторам) и объявлении банкротства заемщиком.

Списание задолженности

Самый простой способ избавиться от претензий банка – рассчитаться по имеющимся долгам. Но если нынешнее материальное положение не позволяет этого сделать, то списание задолженности может также произойти в следующих случаях:

1. При наличии небольшой задолженности с незначительным начисленным процентом. Банк, оценив ситуацию, может отказаться от идеи взыскивания средств с должника в виду того, что потраченное время и денежные расходы не окупятся. С другой стороны, кредитной организации не резон включать в свою историю случай с прощением долга. Так будет создан прецедент, за который могут зацепиться остальные должники.
2. При истечении срока исковой давности. Согласно ст. 196 ГК РФ, если заемщик более 3 лет не совершает платежи он и вовсе может отказаться от произведения выплаты. Но на практике такая ситуация маловероятна. Банк сделает все возможное, чтобы получить причитающиеся ему средства на свой баланс. Для этого они могут подать в суд на взыскание средств с заемщика, инициировать исполнительное производства в ФССП и т.д. Если средства банку нужны срочно, он может продать долг коллекторской службе, получив на свой счет только часть, из причитающихся ему по договору кредита денег.
3. При объявлении банкротства должником. Причем с самого начала процедуры прекратит начисляться пени за просрочку платежей. По итогам банкротства заемщика, банк вынужден списать оставшуюся задолженность. Но нужно учитывать, что перед этим будет конфисковано и реализовано имущество должника, а полученные средства направят на погашение его обязательств. Возможно, что часть из них достанется и банку.

Иногда единственным выходом является объявление себя банкротом

В самой же кредитной организации списание задолженности происходит за счет сформированного ранее по специальной формуле резерва. Банк, понимания, что не со всех заемщиков ему удастся взыскать средства, создает «подушку безопасности» в виде резервного фонда. Средства, находящиеся там, предназначены для того, чтобы смягчить последствия невыплаты заемщиком кредита.

Счет задолженности

При выдаче кредита банк открывает специальный счет. Он необходим для детального контроля текущего состояния ссуды. Счет открывается на каждый новый заем даже в том случае, если займы выданы одному и тому же клиенту. Существуют 3 вида счета:

• Простой. Открывается только на один конкретный заем и закрывается сразу после его конца (погашения).
• Специальный. Используется в случае с кредитными картами, когда клиент постоянно получает деньги в долг по одному и тому же договору.
• Контокоррентый. Когда счет объединен с расчетным счетом юридического лица.

Коэффициент покрытия задолженности

Применяется банком для подсчета платежеспособности заемщика. Подсчитывается по следующей формуле 1 + (СНДП / ссудная задолженность). Под СНДП понимается сальдо накопленного денежного потока.

По сути, чистая прибыль физического или юридического лица, которая может быть пущена на погашение кредита.

Например, в случае с физическим лицом, в расчет берется его средняя заработная плата, от которой отнимается месячный прожиточный минимум, а также постоянные обязательные платежи (погашение других кредитов, алименты и т. д.).

Почему задолженность – это плохо

При возникновении просрочек у заемщика, к нему применяются дополнительные санкции в виде пени и штрафов. Также, он существенно портит свою кредитную историю, рискуя в будущем получить отказ в просьбе о выдаче еще одного займа.

Для банка задолженность также предоставляет определенные неудобства. Так, у кредитной организации принят бюджет, и на средства, которые должен выплатить заемщик, есть свои планы. При несвоевременном поступлении денег на счет банк теряет прибыль, которую мог получить от вложения данных средств в другое русло. Частично, недостаток компенсируется начислением пени за просрочку.

Что делать при образовании долга по кредиту — об этом в видео:



Источник: https://MoyDolg.com/debt/obshhie-voprosy-3/ssudnaja-zadolzhennost.html

Определение и суть коэффициента покрытия ссудной задолженности

Уже на протяжении более десяти лет такие продукты, как банковские кредиты, или ссуды, не теряют своей актуальности. Практика оформления кредитов прочно вошла в нашу жизнь. Спрос растёт, потому сама сфера активно расширяется.

Это понятие известно многим. Такое название получил показатель, который помогает оценить, способны ли клиенты выполнять свои обязательства. Отдельного разговора заслуживает ситуация именно с крупными плательщиками.

Коэффициент покрытия задолженности всегда учитывается при оценке результативности каких-либо проектов. Он показывает, каково финансовое положение предприятия. И помогает оценивать возможности, которыми обладают будущие заёмщики.

Коэффициент покрытия ссудной задолженности. 1-fin.ru

Есть множество предприятий, которые дают деньги в долг, реализуя различные подходы:

1. Вложения в потенциально прибыльные проекты с высокой степенью риска.
2. Финансирование надёжных стратегий развития. Прибыли в будущем не так много, но и рисков гораздо меньше.

У второй стратегии перспективы более долгосрочные. Она позволит предупредить проблемы, связанные с устойчивостью в финансовом плане. Коэффициент погашения ссуды может быть рассчитан любой компанией, которая даёт свои средства в долг.

Факторы, имеющие значение

И дебитору, и банковскому учреждению расчёт данного коэффициента интересен в одинаковой степени, ведь всегда есть риск невозврата денег. Если заранее проанализировать ситуацию у дебитора, то таких проблем будет легче избежать.

Свои риски имеются у заёмщиков. Если проект не оправдывает ожиданий, то вложенные средства так же не возвращаются. Придётся официально начать процедуру банкротства.  Расчёт производится:

• Различными фондами.
• Банками.
• Частными инвесторами. Их роль играют как физические, так и юридические лица.

Что касается целей, то их у данной процедуры тоже несколько:

1. Предупредить банкротство, каждой из сторон.
2. Составить объективную картину в текущей ситуации.
3. Уменьшить существующие риски.
4. Обеспечить устойчивость для компании.

Есть так же два основных фактора, имеющих значение во время анализа:

• Конкретные показатели компании, данные по текущему финансовому состоянию и движению средств.
• Прогнозы относительно проекта и его рентабельности.

Чтобы был проведён анализ, дебитор должен представить документы, которые станут показателями текущей экономической деятельности. Основной вид бумаг-оснований в данном направлении – бизнес-планы. Чтобы его одобрили, требуется указать все параметры, которые принимаются во внимание:

1. Рентабельность.
2. Ожидаемая прибыль, в будущем.
3. Срок окупаемости расходной части.
4. Главные характеристики проекта.

Это ключевые моменты, на основании которых принимается решение о выдаче средств. Основываясь на ссуде, обе стороны проверяют, насколько верными оказались расчёты. Сама сумма и будет являться ссудной задолженностью. Есть следующие показатели, влияющие на определение потенциала у текущего проекта.

• Коэффициент, по которому оценивают возвращение долга.
• Срок окупаемости, дисконтируемого типа. Это значит, что общее время окупаемости соотносится с величиной ставки, по которой проводится дисконтирование. Для учёта обязательно используется базовый показатель по ценам.
• Срок, за который заёмные средства будут возвращены. Обычно указываются максимально допустимые пределы. Это касается не только основного долга, но и процентов.
• Показатели по доходности, действующие внутри. Имеется в виду процентная ставка, при уровне которой чистая приведённая цена оказывается нулевой.
• Чистый уровень приведённой стоимости. Это платежи по реализованному проекту, которые соответствуют базовым характеристикам.
• Ставка по дисконтированию. Так называются процентные ставки, которые необходимы для того, чтобы экономические показатели соответствовали ценам на базовом уровне. Все параметры гарантированно будут сопоставимыми.
• Точка безубыточности. Она отображает, сколько минимально необходимо услуг и работ, чтобы прибыль превысила затраты.
• Период для полной окупаемости. Это время, которое необходимо для того, чтобы убытки проекта стали меньше, чем приносимая им прибыль.

Благодаря данному коэффициенту стороны, участвующие в процессе, могут изучить и оценить:

1. Соответствие прогнозов на будущее текущему финансовому положению.
2. Сами условия согласно прогнозу на основе данных по тому или иному проекту.
3. Возможность выплаты заёмных средств, в полном объёме.

• Что такое формула коэффициента покрытия, смотрите в этом видео:
• Окончательные расчёты производят только по показателям, которые указываются в бизнес-плане партнёра. Основная формула, применяемая на практике, выглядит следующим образом:
• Коэффициент = сумма единицы, сложенная с результатом деления накопленного денежного потока на размер ссудных обязательств, в целом.

В связи с формулой появляется понятие сальдо. Оно возникает при определении текущего денежного потока. В свою очередь, у каждого составного компонента имеются свои характеристики.

• Приток денег.Это средства, которые были получены после реализации товаров с услугами. При этом предполагается, что товары и услуги реализуются в рамках текущего проекта. Сюда входят поступления и от других проектов, которые созданы, пока в жизнь воплощается действующий проект. Например, после продажи земли и зданий. Считается, что приток способствует увеличению уставного капитала. Не важно, от кого именно поступают денежные средства.
• Отток.Так называются расходы, возникшие, пока финансировался проект. Например, траты для расчётов в связи со ссудными и кредитными обязательствами на текущий период, по налогам и процентам, дивидендам, другим видам сборов. Но в отток не включают амортизационные процессы, связанные с основными средствами.

Разница между расходной и прибыльной частью известна под названием «сальдо». Её результаты могут привести к различным итогам:

1. Положительное. Если приток больше оттока.
2. Отрицательное. Появляется в строго противоположной ситуации.

Об интерпретации значений

Величина сальдо влияет на то, каким будет сам коэффициент в итоге. При отрицательном значении сальдо коэффициенты тоже получаются меньше единицы. Если уровень именно такой, значит, у компании не хватит собственных средств, чтобы расплатиться по ссуде.

Если же коэффициент больше единицы, значит, ссудная задолженность закроется без проблем. Это говорит о том, что свободных средств хватает на работу без использования займов. Оптимальным для коэффициента считается значение 1,15.

Такое значение показывает, что денежных средств хватает для совершения определённых манёвров. Значит, есть вероятность того, что компания застрахована от форс-мажорных обстоятельств. С таким показателям больше вероятность того, что компании дадут положительный ответ при оформлении займа.

1. Как взыскать долги с компании, расскажет это видео:
3. Ещё один метод расшифровки предполагает, что результаты вычислений просто сравниваются со средними значениями для той или иной отрасли. Это помогает узнать о таких параметрах, как:

• Способность организации быть конкурентом для других.
• Потенциал будущего партнёра.
• Возможность оформления и возврата займа.

Формулу вычисления коэффициента можно применять ещё до того, как начнётся реализация проекта. Это позволит заранее оценить возможности для воплощения в жизнь всех идей.

О задолженностях, текущих и просроченных

Когда рассчитывают коэффициент возвращения долга, надо учитывать и такие параметры, как общий объём обязательств по ссудам. В нём два главных компонента – это текущие долги и те обязательства, что уже были просрочены. У каждого термина имеется своё определение, особенности.

• Текущие ссуды. Это те обязательства, которые ещё подлежат оплате. То есть, для которых ещё не настали окончательные сроки.
• Просроченные долги. Значит, у них уже настал срок исполнения.

Можно сказать, это инструмент для изучения кредитной истории, позволяющий принять окончательное решение, положительное или отрицательное. Заёмщику могут и отказать, если у него уже оформлены, но не возвращены кредиты в той или иной организации.

Либо помощь предоставят, но будут предъявлять повышенные требования к партнёрам. Например, понадобится большой пакет документов. Или сама сумма будет ограничена.

Заключение

Если в результате анализа и вычислений выясняется, что коэффициент ниже единицы – имеет смысл разобраться с текущим финансовым положением компании. После чего надо применять меры, направленные на финансовое оздоровление.

Иначе у предприятия просто не останется денежных средств, если сложатся форс-мажорные обстоятельства. Если коэффициент начинает падать на протяжении некоторого времени, на этот процесс обращают особое внимание.

Есть так же промежуточный коэффициент. Он позволяет более детально оценить ликвидность текущих активов. За основу для расчёта берутся не все активы, а только некоторые в виде:

После подсчёта коэффициента берут нормативные значения, и проводится сравнение. При этом требуется более подробная оценка, учитывающая:

• Деловую репутацию.
• Масштабы предприятия.
• Занимаемое место в сравнении с другими производителями.
• Специфические черты отрасли.

Банковская система оценки.

Важно, чтобы любые свободные средства компании вкладывались в эффективные процессы, способные стать источниками дополнительной прибыли. Есть и другой вариант повышения ликвидности. Он заключается в том, чтобы не увеличить активы в обороте, а направить их на погашение задолженностей.

Главное – считать последствия каждого предпринимаемого действия. Ведь в активах и пассивах имеющиеся средства уменьшаются с одинаковой скоростью. Неправильное решение может привести к уменьшению платёжеспособности.

Коэффициент как раз поможет провести расчёты. И сделать правильные выводы, чтобы потом работать с вложениями и инвестициями с учётом конкретных особенностей предприятия.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-27-46 (Москва)

+7 (812) 317-55-21 (Санкт-Петербург)

Это быстро и бесплатно!

Источник: https://PravoZa.ru/dolgi/debitorskaya-i-kreditorskaya/koe-ffitsienta-pokry-tiya-ssudnoj-zadolzhennosti.html

Как вычислять и интерпретировать коэффициент покрытия долга (DSCR)?

Коэффициент покрытия долга (DSCR) позволяет определить общую способность заемщика к погашению долга. Рассмотрим формулу и расчет этого показателя, а также интерпретацию значения коэффициента.

Коэффициент покрытия долга или коэффициент обслуживания долга (DSCR, от англ. 'debt service coverage ratio') позволяет определить общую способность заемщика к погашению долга.

DSCR менее 1 указывает на то, что прибыли компании недостаточно для обслуживания долгов.

DSCR больше 1 означает, что компания способна не только обслуживать долговые обязательства, но и выплачивать дивиденды.

Определение показателя DSCR

DSCR — это отношение доступных денежных средств к денежным средствам, необходимым для обслуживания долга. Другими словами, это коэффициент достаточности денежных средств для погашения долга. Ниже мы рассмотрим формулу и расчет показателя.

Почему используют DSCR?

Коэффициент покрытия долга (DSCR) относится к показателям плеча/покрытия и оценки платежеспособности. Он рассчитывается для того, чтобы узнать о наличии денежной прибыли (т.е. денежного потока в составе прибыли), достаточной для погашения долга, включая проценты.

По сути, DSCR рассчитывается, когда компания берёт кредит у банка, финансового учреждения или любого другого поставщика долговых инструментов. Этот коэффициент предполагает наличие денежных потоков в составе прибыли, которые обеспечат погашение кредита.

Коэффициент покрытия долга очень важен с точки зрения кредитора, поскольку он указывает на кредитное качество заемщика. Только один год анализа DSCR не позволяет сделать какой-либо определенный вывод о возможности обслуживания долга. DSCR имеет значение только тогда, когда он рассчитывается на весь оставшийся срок погашения кредита.

Как рассчитать коэффициент покрытия долга?

Расчет DSCR очень прост. Чтобы рассчитать этот коэффициент, необходимы следующие статьи из финансовой отчетности:

• Чистая прибыль (т.е. прибыль после уплаты налогов — 'net profit' или PAT, 'profit after tax').
• Неденежные расходы (т.е. расходы по начислениям, например, амортизация, списание временных разниц и т. д.)
• Проценты по долгу за текущий год.
• Погашение основной суммы долга на текущий год.
• Погашение арендных обязательств за текущий год.

Иногда эти цифры легко доступны, но иногда их приходится определять использованием финансовой отчетности компании и примечаний к ней.

Формула коэффициента покрытия долга

Формула:

DSCR = (Чистая прибыль + Проценты + Аренда + Неденежные расходы) / (Обслуживание долга [проценты + погашение основного долга] + Аренда).

Чистая прибыль после уплаты налогов

Показатель чистой прибыли, как правило, можно увидеть лицевой стороне отчета прибылях и убытках. Это баланс счета прибылей и убытков.

Иногда, при отсутствии отчета о прибылях и убытках, мы также можем определить чистую прибыль из баланса (отчета о финансовом положении), вычитая текущий остаток счета прибылей и убытков из остатка за предыдущий год.

Проценты

Это сумма процентов по рассматриваемому кредиту, которая выплачивается за текущий финансовый год.

Неденежные расходы

Неденежные расходы — это те расходы, которые начисляются на счет прибылей и убытков, в счет платежей, который фактически были /будут выполнены в другие годы (т.е., временные разницы). Ниже перечислены типичные неденежные расходы:

Погашение основного долга

Это сумма обязательств по основному долгу, уплаченная или подлежащая оплате за рассматриваемый финансовый год.

Аренда

Размер арендной платы, уплаченной или подлежащей оплате за финансовый год.

Интерпретация и анализ коэффициента покрытия долга

Коэффициент DSCR требует правильного анализа и интерпретации. Результатом расчета коэффициента покрытия долга является абсолютное значение. Чем выше эта цифра, тем у компании больше возможностей по обслуживанию долга (кредитная емкость компании).

Если коэффициент меньше 1, это плохо, поскольку это указывает на то, что прибыли недостаточно для обслуживания долговых обязательств.

Допустимая отраслевая норма для коэффициента покрытия долга составляет от 1,5 до 2. Этот диапазон значений наиболее приемлем для таких кредиторов, как банки, финансовые учреждения и т.д.

У любого финансового учреждения, занимающегося кредитованием бизнеса, есть 2 основные цели: зарабатывать проценты и следить за тем, чтобы финансовое положение должника не снижалось ниже определенного уровня.

Означает ли это, что банк не должен предоставлять кредит? Нет, абсолютно нет.

Это связано с тем, что банк анализирует производственные мощности и бизнес-идею компании в целом, и пытается оценить, насколько сильным будет этот бизнес в перспективе.

Показатель DSCR можно улучшить, увеличив срок кредита. Увеличение срока кредита уменьшит знаменатель формулы и, таким образом, может увеличить коэффициент до значения, превышающего 1.

Более подробно о методах расчета и анализе DSCR смотрите здесь.

Источник: https://fin-accounting.ru/articles/2018/use-of-debt-service-coverage-ratio-dscr

Debt Ratios (Коэффициенты задолженности)

Debt-to-equity Ratio.

Debt-to-equity ratio (Коэффициент финансового левериджа) – это показатель соотношения заемного и собственного капитала компании.

Он принадлежит к группе основных показателей, характеризующих финансовое положение компании и часто используют в более общем смысле, говоря о принципиальном подходе к финансированию бизнеса, когда с помощью заемных средств у предприятия формируется финансовый рычаг для повышения отдачи от собственных средств, вложенных в бизнес.

Debt Service Coverage Ratio (DSCR)

Debt service coverage ratio (Коэффициент покрытия фиксированных платежей или коэффициент обслуживания (покрытия) долга) представляет собой отношение чистой операционной прибыли (дохода) к суммарным выплатам по кредиту за период (основной долг + проценты). Данный показатель используется для определения способности компании генерировать свободный денежный поток, необходимый и достаточный для обслуживания имеющихся кредитов и займов.

Расчет финансовых показателей проекта

Вы точно человек? Сопоставление значения коэффициента задолженности за несколько периодов предоставляет высшему руководству важную информацию, характеризующую деловую стратегию компании. Продолжительная тенденция его уменьшения является тревожным фактором, вызванным:

• потерей прибыли ввиду определенных причин (действий конкурентов, собственных просчетов, изменением макроэкономических индикаторов региона, которому принадлежит целевой рынок);
• увеличением прямых и операционных расходов, отягощенных отсутствием возможности повышения цены конечной продукции;
• привлечением новых заемных средств.

Такая ситуация требует пересмотра/корректировки действующей стратегии, пока размер проблемы не достиг критической массы, исключающей безболезненное решение.

Коэффициент обслуживания долга

Допустимая отраслевая норма для коэффициента покрытия долга составляет от 1,5 до 2. Этот диапазон значений наиболее приемлем для таких кредиторов, как банки, финансовые учреждения и т.д.

Важно У любого финансового учреждения, занимающегося кредитованием бизнеса, есть 2 основные цели: зарабатывать проценты и следить за тем, чтобы финансовое положение должника не снижалось ниже определенного уровня.

Рассмотрим для примера ситуацию, когда DSCR меньше 1, что прямо указывает на плохое кредитное качество компании. Означает ли это, что банк не должен предоставлять кредит? Нет, абсолютно нет.

Коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга денежными потоками

Все мероприятия, дающие возможность увеличить операционную прибыль, дорогостоящие. Их реализация и дальнейшее покрытие долга собственными финансовыми ресурсами трудновыполнима, в случае молодых организации – зачастую невозможна. Денежное вливание путем выдачи займа кредитной организацией/привлечения инвесторов выгодно всем участникам процесса:

• инвестор ожидает выплат дивидендов;
• кредитная организация получает процентные выплаты;
• прибыль фирмы, даже учитывая возникшие долговые обязательства, увеличивается больше, чем при использовании лишь собственных средств.

Однако привлечение заемных средств требует от предприятия определенной финансовой устойчивости, служащей кредитору гарантом сохранности предоставленных финансовых ресурсов. Коэффициент покрытия долга – один из таких гарантов.

Что такое EBITDA coverage ratio

Коэффициент покрытия фиксированных платежей EBITDA (EBITDA coverage ratio) – финансовый показатель, определяющий степень, в которой компания финансирует свою деятельность за счет привлеченных средств. Этот коэффициент определяет также риск невыполнения предприятием своих долговых обязательств. На основании данного коэффициента можно провести оценку кредитоспособности компании.

EBITDA coverage ratio принадлежит к группе коэффициентов управления задолженностью (Debt ratios). Коэффициенты данной группы показывают, какая часть прибыли или денежного потока поглощается процентными или иными фиксированными расходами. Помимо коэффициента обеспечения фиксированных платежей к коэффициентам, характеризующих долговую нагрузку на компанию, относятся также:

Значение коэффициента покрытия фиксированных платежей

Особое значение этот коэффициент приобретает при высоких темпах инфляции, когда величина процентов по кредиту может приближаться к сумме основного долга компании или даже превышать ее.

Чем большая часть прибыли направляется на покрытие фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, значит, тем хуже кредитоспособность предприятия.

При стабильной экономике или относительно стабильном положении предприятия оценка его кредитоспособности может опираться на отчетные данные за прошлые периоды, например, за три года.

В условиях нестабильной экономики, высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут быть единственной базой оценки кредитоспособности предприятия. В этом случае нужно использовать либо прогнозные данные для расчета названных коэффициентов, либо дополнить способ оценки другим методом, например, анализом делового риска в момент выдачи ссуды и оценкой менеджмента.

Что такое коэффициент покрытия долга

Capitalization ratio (Коэффициент капитализации) – это показатель, сравнивающий размер долгосрочной кредиторской задолженности с совокупными источниками долгосрочного финансирования, включающими кроме долгосрочной кредиторской задолженности собственный капитал компании.

Для определения коэффициента необходимо учесть, что валовые текущие денежные поступления (Cash Receipts) могут поступать в счет прошлых продаж в кредит. Версия данного коэффициента с использованием отчета о ДДС – включать в числитель операционный денежный поток.

Все мероприятия, дающие возможность увеличить операционную прибыль, дорогостоящие. Их реализация и дальнейшее покрытие долга собственными финансовыми ресурсами трудновыполнима, в случае молодых организации – зачастую невозможна.

Коэффициент покрытия и ряд других показателей помогают им сделать вывод о целесообразности финансирования деятельности той или иной компании.

Получите квалифицированную помощь прямо сейчас! Наши адвокаты проконсультируют вас по любым вопросам вне очереди.

Получите квалифицированную помощь прямо сейчас! Наши адвокаты проконсультируют вас по любым вопросам вне очереди.

Коэффициент покрытия процентных выплат (Interest coverage ratio, EBIT/проценты) EBIT (Earnings before interest and taxes) – Прибыль до вычета налога на прибыль и процентов (операционная прибыль). Показывает, в какой степени прибыль проекта до вычета процентов и налогов (операционная прибыль) покрывает процентные платежи по долговому финансированию.

DSCR более чем 1 средство, что (в теории, как вычислено к стандартам банка и предположениям) предприятие производит достаточный поток наличности, чтобы заплатить его долговые обязательства. DSCR ниже 1.0 указывает, что есть недостаточно потока наличности, чтобы покрыть платежи по кредиту.

Резонно предположить, что если значение коэффициента покрытия будет находиться на недопустимо низком уровне, то это обстоятельство серьезно затруднит привлечение организацией новых финансовых ресурсов.

Необходимо отметить, что существует большое количество способов, которые позволяют организации рефинансировать свой долгосрочный долг, поэтому она способна нормально функционировать даже при низком значении рассмотренного коэффициента. В то же время ни одна организация не способна отказаться от выплаты текущих процентных платежей, так как это приведет к понижению ее кредитного рейтинга.

Использование

Реалии современного рынка предполагают обязательное привлечение фирмами заемных средств, позволяющих ускорить свое расширение, но прежде чем брать долг, необходимо рассчитать коэффициент покрытия долга. Варианты использования займов включают:

• покупку нового оборудования;
• расширение ассортимента продукции;
• маркетинговые операции;
• выход на новый рынок.

Развитие предполагает увеличение доли организации на рынке, происходящее за счет уменьшения долей конкурентов. Уменьшение доли предполагает уменьшение коэффициента будущей выручки, ограничение возможностей предприятия.

Пессимистичный сценарий развития событий допускает резкое ограничение деятельности/закрытие организации.

Рыночная среда, отличающаяся высокой конкуренцией, делает привлечение кредитных средств и инвестиций вопросом выживания, следовательно от расчета коэффициента покрытия долга зависит дальнейшая судьба компании.

Все мероприятия, дающие возможность увеличить операционную прибыль, дорогостоящие. Их реализация и дальнейшее покрытие долга собственными финансовыми ресурсами трудновыполнима, в случае молодых организации – зачастую невозможна. Денежное вливание путем выдачи займа кредитной организацией/привлечения инвесторов выгодно всем участникам процесса:

• инвестор ожидает выплат дивидендов;
• кредитная организация получает процентные выплаты;
• прибыль фирмы, даже учитывая возникшие долговые обязательства, увеличивается больше, чем при использовании лишь собственных средств.

Однако привлечение заемных средств требует от предприятия определенной финансовой устойчивости, служащей кредитору гарантом сохранности предоставленных финансовых ресурсов. Коэффициент покрытия долга – один из таких гарантов.

Debt-to-equity Ratio

Debt-to-equity ratio (Коэффициент финансового левериджа)– это показатель соотношения заемного и собственного капиталакомпании.

Он принадлежит к группе основных показателей, характеризующихфинансовое положение компании и часто используют в более общем смысле,говоря о принципиальном подходе к финансированию бизнеса, когда спомощью заемных средств у предприятия формируется финансовыйрычаг для повышения отдачи от собственных средств, вложенныхв бизнес.

Технологии

Автоматизация производственных процессов • Интернет • Интернет-провайдеры • Связь • Информационные технологии • IT-компании • WEB-студии • Продвижение web-сайтов • Продажа программного обеспечения • Коммутационное оборудование • IP-телефония

Город • Власть • Администрации районов • Суды • Коммунальные услуги • Подростковые клубы • Общественные организации • Городские информационные сайты

Заключение

В статье были рассмотрены различные показатели, основная цель которых состоит в оценке финансовой устойчивости предприятия. В основном они используются для крупных компаний, акции которых продаются на бирже (акционерных обществ). Руководству организации не обязательно использовать все из предложенных показателей, достаточно выбрать несколько наиболее удобных для конкретной ситуации.

Источник: https://kor66.ru/konfiskaciya/9787-debt-ratios-koyefficienty-zadolzhennosti.html